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Pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV) : guide complet 2026
La PSV est la pension universelle canadienne pour les 65 ans et plus. Le mécanisme de récupération (clawback) et les stratégies pour le minimiser sont au coeur de la planification de retraite.
Admissibilité et montant
La PSV est versée à tout résident canadien de 65 ans et plus qui a résidé au Canada pendant au moins 10 ans après l'âge de 18 ans. Pour recevoir la pleine pension, il faut 40 ans de résidence; sinon, la pension est proportionnelle (1/40e par année).
Le montant maximal est indexé trimestriellement. La PSV est imposable et constitue du revenu ordinaire.
Récupération (clawback)
Lorsque le revenu net dépasse un seuil indexé annuellement, la PSV est réduite de 15 cents par dollar de revenu excédentaire. La PSV est complètement éliminée lorsque le revenu atteint un plafond supérieur.
Le clawback est appliqué par retenue à la source pendant l'année suivante, basé sur la déclaration de revenus. Le seuil exact et le montant maximal sont mis à jour dans les chiffres réglementaires annuels.
Le clawback crée un taux marginal effectif de 15% qui s'ajoute au taux marginal régulier. Un dollar de FERR retiré dans la zone de clawback coûte donc le taux marginal + 15%.
Report à 70 ans
Le versement de la PSV peut être reporté jusqu'à 70 ans. Chaque mois de report augmente la pension de 0,6%, soit 7,2% par année. À 70 ans, la bonification est de 36%.
Le report est avantageux si : • Le client a d'autres sources de revenu pour couvrir 65-70 ans • Le revenu entre 65-70 ans dépasserait le seuil de clawback • Le client est en bonne santé et espère vivre au-delà de 80-83 ans (breakeven approximatif)
Par contre, si le client est admissible au SRG, le report n'est généralement PAS avantageux car il retarde aussi l'accès au SRG.
Stratégies pour minimiser le clawback
Plusieurs stratégies peuvent réduire ou éliminer la récupération de la PSV :
• Privilégier les retraits du CELI (non inclus dans le revenu net) • Fractionner le revenu de pension admissible avec le conjoint • Effectuer les retraits REER/FERR importants avant 65 ans • Reporter la PSV à 70 ans si les années 65-69 seraient dans la zone de clawback • Utiliser une stratégie de dividendes corporatifs pour contrôler le revenu • Planifier les gains en capital réalisés pour éviter les années de clawback
SRG — Supplément de revenu garanti
Le SRG est une prestation supplémentaire pour les pensionnés de la PSV à faible revenu. Il est calculé en fonction du revenu net du ménage et n'est pas imposable.
Le SRG est réduit de 50 cents par dollar de revenu autre que la PSV pour les personnes seules. Pour les couples, le taux de réduction est de 25 cents par dollar.
Ce taux de récupération de 50% crée un taux marginal effectif extrêmement élevé pour les personnes à faible revenu. Un dollar de FERR retiré peut coûter 50% (SRG) + taux marginal d'impôt, soit parfois plus de 80% au total. Le CELI est crucial pour cette clientèle.
Questions fréquentes
À partir de quel revenu la PSV est-elle récupérée?
Le seuil de récupération est indexé annuellement. Vérifiez le montant exact dans les chiffres réglementaires de l'année en cours. La récupération est de 15% du revenu excédant le seuil.
Le report de la PSV à 70 ans est-il toujours avantageux?
Non. Le report est généralement avantageux si le client est en bonne santé, a d'autres revenus, et son revenu à 65-69 ans dépasserait le seuil de clawback. Il n'est PAS avantageux si le client est admissible au SRG ou a une espérance de vie réduite.
Les retraits du CELI affectent-ils la PSV?
Non. Les retraits du CELI ne sont pas inclus dans le revenu net et n'affectent ni le clawback de la PSV ni l'admissibilité au SRG. C'est pourquoi le CELI est un outil crucial pour la planification de la PSV.
Le SRG est-il imposable?
Non, le SRG n'est pas imposable. Cependant, il est inclus dans le revenu net pour le calcul de certains crédits et prestations. Le SRG est réduit de 50 cents par dollar de revenu pour les personnes seules.
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English summary: Guide to Old Age Security (OAS) and Guaranteed Income Supplement (GIS) in Canada. Covers eligibility, clawback thresholds, deferral to 70 (+36%), strategies to minimize recovery tax, and GIS rules for low-income pensioners.