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Imposition des placements 2026 : REER vs CELI vs CELIAPP vs non enregistré
Le type de compte dans lequel vous investissez a un impact majeur sur votre rendement net. Comprenez les différences fiscales entre le REER, le CELI, le CELIAPP et le compte non enregistré, et découvrez quand utiliser chacun pour optimiser votre patrimoine.
Comparez l'impact fiscal
Voyez la différence de rendement net entre les types de comptes.
Ouvrir la calculatrice d'impositionLe REER : report d'impôt
Le Régime enregistré d'épargne-retraite offre une déduction fiscale à la cotisation et un report d'impôt sur la croissance. L'impôt est payé au retrait, idéalement à un taux marginal plus faible qu'à la cotisation. Le plafond 2026est de 18 % du revenu gagné, jusqu'à environ 32 490 $.
Le REER est optimal lorsque le taux marginal actuel est significativement plus élevé que le taux prévu à la retraite. Pour les contribuables québécois à taux marginal élevé (45 %+), l'économie d'impôt immédiate est substantielle. Consultez notre guide REER 2026 pour les détails.
Le CELI : croissance libre d'impôt
Le Compte d'épargne libre d'impôt ne donne pas de déduction à la cotisation, mais la croissance et les retraits sont totalement libres d'impôt. Le plafond annuel en 2026est de 7 000 $, et les droits inutilisés s'accumulent depuis 2009. Les retraits recréent des droits de cotisation l'année suivante.
Le CELI est particulièrement avantageux quand le taux marginal est faible, quand la flexibilité est prioritaire (pas de pénalité au retrait), ou quand le taux marginal à la retraite sera similaire ou supérieur au taux actuel. Il n'affecte pas les prestations gouvernementales (PSV, SRG).
Le CELIAPP : le meilleur des deux mondes
Le CELIAPP combine la déduction fiscale du REER et le retrait libre d'impôt du CELI, spécifiquement pour l'achat d'une première propriété admissible. La cotisation est déductible du revenu, et le retrait pour l'achat est libre d'impôt. Plafond annuel de 8 000 $, maximum à vie de 40 000 $.
Pour les premiers acheteurs admissibles, le CELIAPP est généralement le compte le plus avantageux fiscalement. Il peut être combiné avec le RAP (Régime d'accession à la propriété) du REER pour maximiser la mise de fonds.
Le compte non enregistré
Dans un compte non enregistré (ou taxable), les revenus de placement sont imposés annuellement. Les intérêts sont imposés à 100 % au taux marginal, les dividendes canadiens bénéficient du crédit d'impôt pour dividendes (taux effectif réduit), et les gains en capitalne sont imposés qu'à la disposition, au taux d'inclusion de 50 %.
Le compte non enregistré est utilisé une fois les comptes enregistrés maximisés. Il offre l'avantage de la flexibilité totale (pas de plafond, pas de règles de retrait) et permet la déduction des intérêts sur emprunt pour investir. Utilisez notre calculatrice d'impact de l'imposition pour comparer les rendements nets.
Quel compte utiliser selon votre situation
- • Taux marginal élevé + retraite à taux plus faible : REER en priorité
- • Taux marginal faible ou similaire à la retraite : CELI en priorité
- • Premier acheteur : CELIAPP d'abord, puis CELI/REER
- • Tous les comptes enregistrés maximisés : compte non enregistré avec placements fiscalement efficients
- • Besoin de liquidités à court terme : CELI (retrait flexible)
Questions fréquentes
Vaut-il mieux investir dans un REER ou un CELI?
La réponse dépend de votre taux marginal actuel vs celui prévu à la retraite. Si votre taux marginal est plus élevé aujourd'hui (vous êtes en période de revenus élevés), le REER est généralement préférable. Si votre taux marginal est bas ou similaire à celui prévu à la retraite, le CELI est souvent plus avantageux car il offre une flexibilité totale sans impact fiscal au retrait.
Qu'est-ce que le CELIAPP et qui peut y cotiser en 2026?
Le CELIAPP (Compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété) combine les avantages du REER (déduction à la cotisation) et du CELI (retrait libre d'impôt). Le plafond annuel est de 8 000 $, avec un maximum à vie de 40 000 $. Il est disponible pour les résidents canadiens de 18 à 71 ans qui n'ont pas été propriétaires dans les 4 dernières années.
Comment les gains en capital sont-ils imposés dans un compte non enregistré?
En 2026, les gains en capital sont imposés à un taux d'inclusion de 50 % pour la première tranche de 250 000 $ de gains annuels pour les particuliers, et de 66,67 % au-delà. Seule la portion incluse est ajoutée au revenu imposable. Les dividendes canadiens bénéficient du crédit d'impôt pour dividendes, tandis que les intérêts sont imposés à 100 % comme revenu ordinaire.
Quel est l'impact fiscal d'un retrait REER?
Un retrait REER est ajouté au revenu imposable de l'année et imposé au taux marginal. Une retenue à la source s'applique : 5 % (fédéral au Québec) pour un retrait jusqu'à 5 000 $, 10 % jusqu'à 15 000 $, et 15 % au-delà. Revenu Québec prélève aussi une retenue provinciale. Le montant réel d'impôt sera ajusté à la déclaration annuelle selon le revenu total.
Comparez les rendements nets
Calculatrice gratuite REER vs CELI vs CELIAPP vs non enregistré.
English summary: This guide compares the tax treatment of investments across account types in Canada: RRSP (tax-deferred), TFSA (tax-free), FHSA/CELIAPP (tax-deductible + tax-free withdrawal for first home), and non-registered (taxable). It explains when to use each account based on marginal tax rates and financial goals, with a link to a free tax impact calculator.